Фьючерсы на биткоин: что это такое и как они работают?
Мир биткоина – и, как следствие, мир криптовалют – был поднят Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC), недавно давшей свое одобрение, чтобы разрешить новому фонду биржевой торговли фьючерсными контрактами на биткоин (ETF) начать торговлю.
Но что такое фьючерсные контракты на биткоин и как это повлияет на цену биткоина? Давайте объясним.
Фьючерсные контракты на биткойн объяснили
Другими словами, если стоимость чего – либо повышается до завершения продажи, то человек, покупающий товар – будь то фиатная валюта, акции, товары или, в данном случае, криптовалюта, — получает выгодную сделку. Однако, если цена снизится, то человек, продающий товар, получит лучшую часть сделки.
То, насколько хорошо работают фьючерсы, часто указывает на тенденцию на конкретном рынке. Например, если цены на фьючерсы растут, то ожидается, что стоимость этого конкретного товара, в конечном счете, вырастет. Если они снижаются, это говорит о том, что цена конкретного товара также снизится.
Конечно, это всего лишь ожидания и предложения – кроме того, может произойти что-то непредвиденное, что повлияет на цену продаваемой вещи, поэтому будущее остается неопределенным.
Хотя фьючерсный контракт содержит соглашение о проведении сделки в согласованную дату, на практике это часто не так. Это происходит потому, что вы можете купить “противоположность” своего контракта – соглашение либо о покупке, либо о продаже любого рассматриваемого актива. Это приводит к закрытию первоначального контракта и получению прибыли.
Фьючерсные контракты объявляются на рынке в конце каждой торговой сессии, чтобы дать ежедневную оценку их позиции по отношению к рыночной стоимости. После финансового кризиса возросли требования к тому, чтобы фьючерсные сделки заключались через биржу, а не через прилавок, чтобы обеспечить большую прозрачность.
Как работают фьючерсы на биткоин?
Итак, что такое фьючерсы на биткоин и как они работают?
Фьючерсы на биткойн работают как фьючерсные контракты с биткойном и для него. Но как фьючерсные контракты и ETF связаны с биткоином и что будут означать фьючерсы на биткоин? Можем ли мы сделать какие-либо прогнозы по фьючерсам на биткойн?
Первое, что следует отметить, это то, что по состоянию на сегодняшний день (18 октября 2021 года) SEC все еще официально не одобрила торговлю фьючерсами на биткоин.
Однако два биткойн – ETF – ETF Биткойн-стратегии ProShares и ETF Биткойн-стратегии Invesco-могут получить одобрение SEC на этой неделе, как написал в твиттере старший аналитик Bloomberg по ETF Эрик Балчунас .
ETF, по сути, является фьючерсным фондом, поэтому в данном случае любое решение SEC по ним будет включать биткойн. Однако SEC ранее выражала озабоченность по поводу волатильности биткоина в качестве основы для биржевого товара (И т.д.).
Тем не менее, у SEC есть время до конца сегодняшнего дня, чтобы выступить против ETF Биткойн-стратегии ProShares, который будет работать под названием BITO и, как планируется, начнет торговаться на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE) с завтрашнего дня, 19 октября. Как только это произойдет, мы узнаем больше, в том числе о цене фьючерсов на биткоин.
В понедельник генеральный директор ProShares Майкл Л. Сапир заявил в заявлении: «Мы считаем, что множество инвесторов с нетерпением ждали запуска ETF, связанного с биткойнами, после многих лет усилий по его запуску».
На случай, если вы хотите знать, ETF-это фонд, который отслеживает конкретные активы. В этом случае фонд будет отслеживать фьючерсы на биткоин. Предыдущие попытки создать биткойн-EFT, хотя и с самим BTC, а не с фьючерсами на биткойн, были безуспешными.
Если заявка в конечном итоге будет успешной, это ознаменует конец долгого пути для кампании по утверждению крипто-ETF федеральным агентством. Пионеры социальных сетей Кэмерон и Тайлер Винклвосс начали работать над схемой фьючерсов на биткоин еще в 2013 году.
Выступая в то время, Тайлер Винклвосс сказал: “Доверие выводит биткойн на Главную улицу, а основных инвесторов-на биткойн.
“Это устраняет трения при покупке и снижает риски, связанные с хранением биткойнов, предлагая аналогичные инвестиционные атрибуты для прямого владения”.
Однако крипто-ETF до сих пор не были признаны SEC.
Что это означает для цен на биткоин и другие криптовалюты
Что делает это сообщенное решение таким интересным, так это то, как оно может повлиять на цену биткойна. Действительно, цена биткойна в последние дни резко выросла, причем цена была примерно на самом высоком уровне в течение довольно долгого времени, поскольку спекуляции вокруг SEC и ETF укрепили доверие рынка.
Справедливо предположить, что, если SEC одобрит – или, по крайней мере, не заблокирует – торговлю ETF, это может значительно повысить цену биткойна. В конце концов, одним из положительных моментов ETF, связанного с фьючерсами, является то, что он действительно снижает (если не полностью устраняет) риски, связанные с волатильностью криптовалюты.
Поскольку фьючерсный контракт позволяет фиксировать цену на определенный момент в будущем, это означает, что регулярные взлеты и падения, которые мы видим в биткойне, смягчаются – по крайней мере, до определенной степени. Это побудило бы больше людей участвовать в биткойне и, как следствие, может открыть возможности для участия и других криптовалют.
Однако, даже если они этого не сделают, крипторынки будут преуспевать, когда биткойн преуспеет. Это подтолкнуло бы цены на криптовалюту вверх и было бы хорошо для криптоинвесторов всех видов.
Эта новость о фьючерсах на биткоин потенциально может быть полезна для всех криптовалют, а не только для биткоина. Действительно, ожидание того, что SEC может разрешить ETF, привело к тому, что биткойн торговался на уровне более 60 000 долларов в течение большей части выходных.
С другой стороны, если отчеты не соответствуют действительности и ETF не одобрен, то это, в свою очередь, будет плохой новостью для криптовалюты в целом. Если биткойн тогда дрогнет, как мы также видели в прошлом, то весь крипторынок может пострадать, что в конечном итоге может оказаться катастрофическим для многих инвесторов, особенно если они оказались вовлечены в результате спекуляций, связанных с решением SEC.
В конечном счете, нам придется подождать и посмотреть, что произойдет, в том числе какова будет цена фьючерса на биткойн.
SEC и криптовалюты
Если это решение будет принято, оно ознаменует интересный момент в отношениях между SEC и криптовалютой.
В последнее время эти конкретные отношения были отмечены судебными исками, и в настоящее время комиссия вовлечена в продолжающееся и продолжительное судебное разбирательство с Ripple по поводу того, является ли криптовалюта XRP незаконной ценной бумагой или нет.
Ранее в этом году SEC опубликовала заявление, в котором инвесторам рекомендуется тщательно учитывать риски при инвестировании во взаимные фонды, подверженные риску на фьючерсном рынке биткойнов.
В нем говорилось: “Инвесторы должны учитывать волатильность биткойна и фьючерсного рынка биткойнов, а также отсутствие регулирования и потенциал для мошенничества или манипуляций на базовом рынке биткойнов.
“Как и в случае с любыми инвестициями в фонды, инвесторы должны сосредоточиться на уровне риска, который они берут на себя, и на уровне риска, который им удобно брать на себя, прежде чем делать инвестиции”.