Децентрализованные биржи — зачем они нужны и список бирж DEX

Более 10 лет прошло с тех пор, как в 2009 году появилась первая криптовалюта Биткоин. За это время появилось несколько тысяч новых криптовалют и токенов, а вместе с ними возникла необходимость обмена криптовалютами и токенами между собой, а также между владельцами. Первый широко известный криптообмен состоялся в мае 2010 года посредством переписки на Bitcointalk.org форум, в результате которого 10.000 BTC были обменены на 2 пиццы, и теперь все криптосообщество празднует этот день 22 мая как День Биткойн-пиццы. Этот способ обмена, хотя и существует до сих пор, но он крайне неудобен и несет в себе много рисков для обоих участников. О необходимости проведения обменных операций с криптовалютами с минимальным риском появились посредники в виде доверенных пользователей на форумах и биржевых сайтах, что также не решило многих проблем и в первую очередь скорости обмена. Следующим шагом является появление централизованных криптобирж. Первой такой биржей стала Mt.Gox, которая, как и многие другие, прекратила свое существование с потерей криптовалюты, хранящейся на ее счетах. За последние 5 лет криптобиржи превратились из нишевых сайтов в крупные международные компании (Binance, FTX, Bybit), доверие к которым у пользователей уже намного выше. Но помимо доверия к своим крипто-сбережениям остаются и другие проблемы: отсутствие анонимности, блокировка учетных записей, взлом, налогообложение и другие юридические аспекты владения криптовалютой в зависимости от страны проживания. Новые децентрализованные биржи могут решить все эти проблемы при сохранении анонимности и безопасности.

Что такое децентрализованные биржи (DEX)?

История о децентрализованных биржах должна начаться уже в далеком 2015 году, когда была запущена первая успешная криптовалюта со смарт — контрактами — Ethereum. Вы все, наверное, знаете об Ethereum, потому что сегодня это вторая по популярности криптовалюта после Биткоина, но в 2015 году это было не так очевидно, особенно в то время, когда мало кто понимал возможности и способы использования смарт-контрактов в реальном мире. Первым успешным проектом, выпущенным в 2015 году на основе смарт-контрактов Ethereum, является Tether (USDT), или цифровой эквивалент доллара США. По сути, это элементарный смарт-контракт на выпуск токенов ERC-20 в сети Ethereum.

Только после бычьего ралли на рынке криптовалют в 2017 году технологии смарт-контрактов начинает уделяться больше внимания и появляются более сложные смарт-контракты, например, в это время выпускаются первые криптопанки и криптокитти NFT, что в то время считалось больше похоже на баловство. Но интерес, возникший вокруг этих разработок, привлек новых разработчиков в криптоиндустрию, благодаря чему в 2018 году появляется первая децентрализованная биржа Uniswap, работающая только с использованием смарт-контрактов Ethereum. То есть сделать децентрализованный обмен из токенов вам нужен только кошелек Ethereum и доступ в Интернет. Наибольшую популярность для хранения Ethereum и его токенов, а также для обмена токенов получил кошелек Metamask. Вы можете прочитать больше о том, как установить и использовать MetaMask

Децентрализованная биржа-это сервис, который анализирует несколько смарт-биржевых контрактов (децентрализованные биржи) и рассчитывает цену обмена и стоимость транзакции по вашему запросу и передает всю необходимую информацию на ваш кошелек, где вы подтверждаете выбранное действие. Другими словами, децентрализованная биржа не хранит криптоактивы, а только создает смарт-биржевые контракты по вашему запросу, а сам обмен осуществляется на вашем кошельке без предоставления доступа к криптоактивам.

Описанная модель децентрализованных бирж значительно упрощена для понимания работы клиента и не включает в себя различные аспекты работы с ликвидностью и формирования запросов. Вы можете ознакомиться с ними в специализированной литературе.

Преимущества DEX

Полностью независимый от правительств и даже самих разработчиков, он позволяет вам совершать обмены независимо от вашего гражданства, местоположения и религии. Вам нужно только иметь криптовалютный кошелек. Т. е. все транзакции полностью анонимны, и вам не нужно предоставлять свои документы для KYC (проверки личности), как это делается на централизованных биржах.

Криптоассеты всегда хранятся только в вашем кошельке.

За сохранность и хранение криптоактивов несете личную ответственность только вы.

Никакой блокировки и проверки (за редким исключением)

Недостатки DEX

Следует отметить, что для децентрализованного обмена доступны только цифровые активы. С помощью DEX невозможно обменять бумажные доллары на биткойны. Сначала вы должны купить токены USDT или Ethereum в обменниках или на классических биржах.

Прямого обмена на криптовалюту не существует. Вы не сможете купить биткоин, Dash или Ripple на децентрализованной бирже, а только его токен, например, есть токен WBTC (завернутый BTC) для биткоина

Высокая комиссия за обмен, в зависимости от загрузки сети, цен на газ и самой криптовалюты.

Низкая скорость исполнения смарт-контрактов, особенно когда сеть сильно загружена высокой волатильностью на крипторынке.

Существует несколько блокчейнов со смарт-контрактами (Ethereum, Binance Smart Chain, Tron и другие), и на данный момент нет удобного децентрализованного способа обмена, например, USDT из сети Ethereum (ERC-20) на USDT из сети TRON (TRC-20). Конечно, уже существуют специальные мосты для таких бирж, но стоимость комиссий для таких бирж намного выше, и на данный момент все еще существуют вопросы о безопасности таких транзакций.

В сети ethereum есть проекты (Polygon, Arbitrum, Optimism), которые расширяют функциональность и скорость основной сети ethereum (уровень 1). Эти проекты, выпускающие свои токены на уровне 1 с помощью смарт-контрактов, образуют второй уровень со своей ликвидностью, смарт — контрактами и токенами. Это делает еще более трудным для неподготовленного пользователя понимание работы децентрализованных бирж. Развитие сети ethereum не остановилось на втором уровне, и стали появляться протоколы для работы уже на третьем уровне, что еще больше запутывает ситуацию.

Топ-5 децентрализованных бирж

Лимитный ордер-это исполнение сделки по цене, которую вы указываете сами. Классические децентрализованные биржи совершают сделки на рынке, т. е. ваш ордер исполняется мгновенно с повышением или понижением цены в зависимости от объема вашей транзакции и рынка (ликвидности).

Вывод: децентрализованные биржи на данный момент являются хорошим вариантом для тех, кто хочет сохранить свою анонимность при работе с криптоассетами и (или) не хочет хранить свои активы на централизованных биржах. Для этого вам придется мириться с более высокими комиссиями за транзакции и не самым быстрым закрытием ордеров. То есть децентрализованные биржи больше подходят для держателей криптоассетов (держателей), чем для профессиональных трейдеров, которые совершают несколько десятков или сотен транзакций в день.